十多年前，一場席卷全球的金融危機至今令人記憶猶新。如今，除了擔憂經(jīng)濟衰退、貿(mào)易摩擦，兩大看似不相關(guān)的新興挑戰(zhàn)正對金融貨幣體系構(gòu)成巨大的潛在威脅——數(shù)字化和氣候變化。
在
北京時間1月21日于瑞士舉行的世界經(jīng)濟
論壇（達沃斯論壇）期間，“塑造未來的金融和貨幣體系”分論壇引發(fā)關(guān)注，討論嘉賓圍繞數(shù)字化的顛覆性影響以及氣候變化對金融系統(tǒng)的沖擊進行了分享。
數(shù)字化挑戰(zhàn)已觸及金融核心
“如果要將科技、數(shù)字化對金融服務業(yè)的挑戰(zhàn)比作一道拱門（arch），那么之前可以說挑戰(zhàn)還處于拱門的很前端，例如機構(gòu)僅僅是換上了一個新的用戶界面，但目前挑戰(zhàn)已經(jīng)來到拱門的最頂點，拐點已至——隨著區(qū)塊鏈、數(shù)字資產(chǎn)、穩(wěn)定幣的崛起，目前數(shù)字化已影響到了金融系統(tǒng)的核心——貨幣發(fā)行、流通、使用等?！盋ircle Internet Financial首席執(zhí)行官阿萊爾稱。
他提及：“一家大型科技公司（即Facebook）的穩(wěn)定幣計劃（即Libra）震驚了世界，其觸及到了金融系統(tǒng)的核心，擁有全球幾十億用戶的平臺公司的滲透力可想而知。如今，中國央行還在研究推出央行數(shù)字貨幣。我們都意識到了現(xiàn)在的挑戰(zhàn)。”
主流觀點認為，由于Libra強調(diào)點對點交易和匿名性，使得央行和監(jiān)管部門對跨境資產(chǎn)流動的監(jiān)管難度加大。但是，傳統(tǒng)監(jiān)管理論與體系的過時和失靈并不能完全有效應對新業(yè)態(tài)的發(fā)展，難以有效管控數(shù)字貨幣交易所、協(xié)力廠商支付平臺等新興金融科技平臺的風險。
Facebook發(fā)行Libra的計劃似乎刺激了各國央行加快研發(fā)央行數(shù)字貨幣。在數(shù)字經(jīng)濟時代，各界認為央行也應對貨幣的形態(tài)進行改良、調(diào)整，這樣才能夠在數(shù)字經(jīng)濟時代維護法定貨幣對公共
政策起到的積極作用，包括在個人隱私的保護、可匿名性、反恐融資、反洗錢、貨幣政策、有效信息之間都可以起到比較良好的促進作用。但央行數(shù)字貨幣的設計和發(fā)行方面也同樣面臨挑戰(zhàn)，金融機構(gòu)如何適應潛在的影響、如何避免央行數(shù)字貨幣導致“狹義銀行”等
問題都值得探索。
花旗集團首席執(zhí)行官高沛德在論壇上表示，“金融服務機構(gòu)歷來都是內(nèi)向型的，即科技方面都是由機構(gòu)自己牽頭完成，但目前采取了‘三方措施’，除了自己做，還會同時與外方機構(gòu)合作，例如所謂的顛覆者，我們也會與其合作，為其提供可觸及全球上百個地區(qū)的用戶群體，這是其憑一己之力無法實現(xiàn)的；此外，我們還會去收購一些公司或者是購買服務，例如在網(wǎng)絡安全領(lǐng)域?！?/div>
關(guān)注氣候變化的金融沖擊
近兩年來，越來越多的金融機構(gòu)人士開始關(guān)注氣候變化對金融體系帶來的潛在挑戰(zhàn)。
就在論壇開幕前的一周，全球第一大資管巨頭貝萊德CEO拉里·芬克就表示，日益加劇的氣候危機將從根本上重塑金融
市場，資本的重大重新分配將“比大多數(shù)人預期的更快到來”。他稱，“在我從事金融行業(yè)的40年中，目睹了許多金融危機和挑戰(zhàn)，包括上世紀70年代和80年代初期的通貨膨脹飆升、1997年的亞洲貨幣危機、網(wǎng)絡泡沫以及全球金融危機。即使這些事件持續(xù)了很多年，從廣義上講，它們都是短期的。而氣候變化則完全不同?！?/div>
早在2010年，美國證券交易委員會開始要求上市公司披露與氣候變化相關(guān)的底線風險。例如，可口可樂公司在其財務披露中指出，由氣候變化引發(fā)的水資源短缺對其生產(chǎn)鏈和盈利能力構(gòu)成風險；一些保險公司也發(fā)布報告，指出該行業(yè)面臨更頻繁的極端天氣風險。
蘇黎世保險集團首席執(zhí)行官格雷科在論壇上表示，歐委會數(shù)據(jù)顯示，歐盟每年需額外投資約1800億歐元來履行其在《巴黎協(xié)定》中作出的承諾。之所以此前人們懶于采取行動，主要因為價格的激勵因素不夠，即氣候變化的影響還不足以大到推動人們立刻采取行動去應對。
倫敦政經(jīng)學院經(jīng)濟學教授金刻羽則表示，“應對氣候變化挑戰(zhàn)就和貨幣體系挑戰(zhàn)一樣，需要全球合作，但我們現(xiàn)在很缺乏這種合作?！彼J為，“需要長期視野、強有力的政治領(lǐng)袖以及私營部門的積極參與，當長期投資到位后，就能逐步降低綠色科技的成本?！?/div>
她提及，中國除了擁有極強的領(lǐng)導力，私營部門也發(fā)揮了積極作用，此處她以螞蟻金服作為案例。早前螞蟻金服就與聯(lián)合國環(huán)境署攜手合作，通過使用移動支付平臺、大計算和社交媒體，打造全球首個大規(guī)模綠色公民消費行為試點。“螞蟻森林”鼓勵螞蟻用戶減少
碳足跡，支付寶“螞蟻森林”項目因帶動5億人參與低碳生活，并將積累的綠色能量轉(zhuǎn)化為種植在荒漠化地區(qū)的1.22億棵樹。
其實，論壇嘉賓的擔憂早前已經(jīng)被全球央行所提及。全球主要央行警告，氣候變化加上管理不善的低碳轉(zhuǎn)型，有可能引發(fā)資產(chǎn)價格突然暴跌并摧毀金融體系。根據(jù)估算，僅由化石燃料一項而帶來的氣候相關(guān)損失就可能達到1萬億至4萬億美元，如果考慮更廣泛的行業(yè)，這一數(shù)字可能高達20萬億美元。
美國聯(lián)邦政府五大商品期貨交易委員會成員也警告稱，氣候變化引發(fā)的金融風險與抵押貸款危機或堪比2008年全球金融危機。因為如果氣候變化引發(fā)更多不穩(wěn)定且頻繁的極端天氣事件，將導致大型金融產(chǎn)品供應商無法及時將風險轉(zhuǎn)移到其投資組合之外的情況。
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