重點(diǎn)排放單位依法承擔(dān)控制溫室氣體排放、報(bào)告碳排放數(shù)據(jù)、清繳碳排放配額、依法登記、公開交易、結(jié)算及相關(guān)信息披露等碳合規(guī)義務(wù)。隨著碳中和債券、碳中和信托、碳中和ABS等碳金融實(shí)踐的迅速發(fā)展，碳合規(guī)直接關(guān)系到碳金融產(chǎn)品的運(yùn)行，如重點(diǎn)排放單位等未能依規(guī)開展碳交易、碳配額管理、投資、融資行為，則可能導(dǎo)致大量合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，甚至是違法、違約等法律風(fēng)險(xiǎn)。為此，我們就重點(diǎn)排放單位的碳合規(guī)問題梳理、分析如下。

（一）重點(diǎn)排放單位名錄

重點(diǎn)排放單位是全國(guó)碳市場(chǎng)首要交易主體和登記主體，承擔(dān)控制溫室氣體排放、報(bào)告碳排放數(shù)據(jù)、清繳碳排放配額、公開交易等義務(wù)。屬于全國(guó)交易市場(chǎng)覆蓋行業(yè)且年度溫室氣體排放量達(dá)到2.6萬噸二氧化碳當(dāng)量的排放單位將被納入重點(diǎn)排放單位名錄。目前，發(fā)電行業(yè)被首先納入，2225家電力企業(yè)位列重點(diǎn)排放單位名錄。“十四五”期間，石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙和國(guó)內(nèi)民用航空行業(yè)將被納入交易體系中。在碳交易試點(diǎn)階段，多家企業(yè)因未按規(guī)定履行清繳義務(wù)等原因被處以巨額罰款。有的排放單位在碳排放交易所登記了系統(tǒng)賬戶，但沒有開通交易賬戶，誤以為注冊(cè)就算完成了碳排放配額的清算和履約等。[2]因此，重點(diǎn)排放單位應(yīng)主動(dòng)了解碳交易市場(chǎng)的管理規(guī)則和流程，積極開展碳合規(guī)管理。目前尚未被納入全國(guó)碳市場(chǎng)的行業(yè)，尤其是碳交易試點(diǎn)地區(qū)以外或沒有碳交易經(jīng)驗(yàn)的排放主體，也應(yīng)盡早準(zhǔn)備，提前規(guī)劃，否則可能因未依法履行碳合規(guī)義務(wù)而面臨處罰，或?qū)е缕浠ㄙM(fèi)更高的成本履行清繳義務(wù)。

此外，重點(diǎn)排放單位如果連續(xù)二年溫室氣體排放未達(dá)到2.6萬噸二氧化碳當(dāng)量的，以及因停業(yè)、關(guān)閉或者其他原因不再?gòu)氖律a(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因而不再排放溫室氣體的，應(yīng)被移出名錄。在發(fā)生股權(quán)交易、重大資產(chǎn)出售、重組等重大經(jīng)營(yíng)變化時(shí)，也應(yīng)當(dāng)關(guān)注名錄問題。

（二）碳排放配額分配

根據(jù)《管理辦法》，生態(tài)環(huán)境部負(fù)責(zé)制定碳排放配額總量確定和分配方案，目前免費(fèi)分配，未來可能引入有償分配。省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門負(fù)責(zé)向本行政區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)排放單位分配配額，重點(diǎn)排放單位對(duì)分配有異議的可以向省級(jí)環(huán)境部門申請(qǐng)復(fù)核。

碳排放配額的分配結(jié)果，直接關(guān)系重點(diǎn)排放單位履行碳合規(guī)義務(wù)的難度及成本。重點(diǎn)排放單位應(yīng)結(jié)合本單位實(shí)際情況，按照主管部門要求準(zhǔn)備材料和提交文件，關(guān)注并核實(shí)配額分配結(jié)果，視情況決定是否在限期內(nèi)及時(shí)行使異議權(quán)。碳交易試點(diǎn)期間，有排放單位未按期足額清繳配額，最后被處以三倍金額罰款，后以配額分配不準(zhǔn)確為由提起行政訴訟，最后被法院駁回的案例。重點(diǎn)排放單位應(yīng)制定詳細(xì)的碳合規(guī)制度，確保決定配額分配的每一個(gè)環(huán)節(jié)，例如數(shù)據(jù)填寫、計(jì)算方法、行業(yè)因子影響、資料保存等都有據(jù)可循，確保配額分配的自身合規(guī)性，為可能出現(xiàn)的配額復(fù)核等救濟(jì)措施提供證據(jù)支持。

（三）溫室氣體排放報(bào)告的編制及核查

每年報(bào)告碳排放數(shù)據(jù)是重點(diǎn)排放單位的重要合規(guī)義務(wù)，其應(yīng)當(dāng)根據(jù)溫室氣體排放核算與報(bào)告技術(shù)規(guī)范，真實(shí)、完整、準(zhǔn)確地編制其上一年度的溫室氣體排放報(bào)告，載明排放量，并于每年3月31日前報(bào)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所所在地的省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門，排放報(bào)告所涉數(shù)據(jù)的原始記錄和管理臺(tái)賬應(yīng)當(dāng)至少保存五年。省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門會(huì)核查報(bào)告，并告知核查，對(duì)核查結(jié)果有異議的可以申請(qǐng)復(fù)核。核查結(jié)果將作為重點(diǎn)排放單位碳排放配額清繳依據(jù)。

如果重點(diǎn)排放單位未能依法履行前述編制、報(bào)送溫室氣體排放報(bào)告等相關(guān)義務(wù)，虛報(bào)、瞞報(bào)報(bào)告，或者拒絕履行報(bào)告義務(wù)的，存在被責(zé)令限期改正、處以罰款的風(fēng)險(xiǎn)，逾期未改正的，存在對(duì)虛報(bào)、瞞報(bào)部分等量核減其下一年度碳排放配額的風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，《暫行條例草案》就報(bào)告違規(guī)情形進(jìn)行了細(xì)化，明確未及時(shí)報(bào)送排放報(bào)告、拒絕履行報(bào)告義務(wù)、報(bào)告所涉數(shù)據(jù)的原始記錄和管理臺(tái)賬內(nèi)容不真實(shí)、不完整、篡改、偽造排放數(shù)據(jù)或者臺(tái)賬記錄等報(bào)告重要內(nèi)容等違規(guī)情形。同時(shí)并提高處罰金額，由《管理辦法》規(guī)定的“一萬元以上三萬元以下”增加至“五萬元以上二十萬元以下”。相比試點(diǎn)階段的罰則規(guī)定及處罰力度，隨著全國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展，處罰力度有加大的可能。此外，如果重點(diǎn)排放單位對(duì)核查結(jié)果有異議，也可考慮在限期內(nèi)依法行使異議權(quán)進(jìn)行救濟(jì)，申請(qǐng)復(fù)核。

（四）參與碳排放權(quán)交易

重點(diǎn)排放單位應(yīng)按照交易規(guī)則、交易產(chǎn)品和交易方式參與碳交易及相關(guān)活動(dòng)。《暫行條例草案》明確提出，重點(diǎn)排放單位不能足額清繳的，可以通過在全國(guó)碳交易市場(chǎng)購(gòu)買配額等方式完成清繳，重點(diǎn)排放單位亦可以出售其依法取得的碳排放配額。

重點(diǎn)排放單位參與碳交易，亦應(yīng)當(dāng)遵循公平公開和誠(chéng)實(shí)守信的原則以及相關(guān)具體交易規(guī)則，應(yīng)避免發(fā)生通過欺詐、惡意串通、散布虛假信息等方式操縱碳交易市場(chǎng)的情形，否則應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任。根據(jù)《暫行條例草案》的規(guī)定，如果存在上述操縱碳交易市場(chǎng)的情形，責(zé)令改正、沒收違法所得，并處以一百萬元以上一千萬元以下巨額罰款。單位操縱碳交易市場(chǎng)的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。

廣義的碳交易是以交易方式對(duì)碳配額等具有減排效益的碳資產(chǎn)進(jìn)行管理的行為，隨著全國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)于未來新出現(xiàn)的交易產(chǎn)品，如碳期貨、期權(quán)或者其他碳金融產(chǎn)品等，重點(diǎn)排放單位同樣應(yīng)當(dāng)依規(guī)確保碳交易的合規(guī)性。

（五）碳排放配額清繳

重點(diǎn)排放單位應(yīng)在生態(tài)環(huán)境部規(guī)定的時(shí)限內(nèi)，向分配配額的省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門清繳上年度的碳排放配額，清繳量應(yīng)當(dāng)大于等于省級(jí)環(huán)境部門核查結(jié)果確認(rèn)的該單位上年度溫室氣體實(shí)際排放量，未足額清繳碳排放配額的，存在被責(zé)令限期改正、處以罰款甚至對(duì)欠繳部分等量核減其下一年度碳排放配額的風(fēng)險(xiǎn)?！豆芾磙k法》規(guī)定的罰款金額為“二萬元以上三萬元以下”，《暫行條例草案》將其提高為“十萬元以上五十萬元以下”。根據(jù)碳市場(chǎng)以往相關(guān)實(shí)踐，針對(duì)未足額清繳碳排放配額情形，有加大處罰的可能，應(yīng)引起重點(diǎn)排放單位足的重視。另外，重點(diǎn)排放單位應(yīng)注意配額與自愿減排量之間的抵銷，尤其是央企、國(guó)企等大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，如果有自愿減排量項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依規(guī)安排配額清繳、注意自愿減排量抵銷比例，以及相關(guān)交易、結(jié)算等問題，確保抵銷的合規(guī)性。

（六）溫室氣體排放情況信息披露

重點(diǎn)排放單位應(yīng)依法履行公開交易及相關(guān)活動(dòng)信息，年度溫室氣體排放報(bào)告應(yīng)當(dāng)定期公開，接受社會(huì)監(jiān)督，涉及國(guó)家秘密和商業(yè)秘密的除外?！稌盒袟l例草案》規(guī)定，重點(diǎn)排放單位應(yīng)當(dāng)在完成碳排放配額清繳后，及時(shí)公開上一年度溫室氣體排放情況。另外，隨著碳信息披露、環(huán)境信息披露、ESG信息披露等制度的完善，排放主體應(yīng)當(dāng)確保相關(guān)信息披露符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，避免訴訟風(fēng)險(xiǎn)。雖然現(xiàn)有規(guī)則中尚未明確如果未依法披露前述信息可能承擔(dān)何種法律責(zé)任，但碳排放信息作為環(huán)境信息的重要組成部分，目前適用《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開辦法》相關(guān)處罰規(guī)定。并且，隨著全國(guó)碳交易市場(chǎng)相關(guān)制度及規(guī)則的不斷細(xì)化、完善，未來的信息披露違規(guī)行為，面臨罰款或其他處罰風(fēng)險(xiǎn)。

（七）監(jiān)管及懲戒

《管理辦法》確立了全國(guó)碳排放權(quán)交易由部、省級(jí)和設(shè)區(qū)的市級(jí)三級(jí)生態(tài)環(huán)境監(jiān)管體系。生態(tài)環(huán)境部負(fù)責(zé)制定全國(guó)碳排放權(quán)交易、技術(shù)規(guī)范及相關(guān)活動(dòng)的監(jiān)督管理和指導(dǎo)。省級(jí)部門負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)的監(jiān)管。設(shè)區(qū)的市級(jí)部門負(fù)責(zé)配合省級(jí)實(shí)施監(jiān)管。

根據(jù)《暫行條例草案》規(guī)定，縣級(jí)以上主管部門可采取現(xiàn)場(chǎng)檢查、查閱、復(fù)制有關(guān)文件資料，查詢、檢查有關(guān)信息系統(tǒng)等方式對(duì)重點(diǎn)排放單位等交易主體和核查技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，并有權(quán)就有關(guān)問題要求作出解釋說明。此外，生態(tài)環(huán)境主管部門將與市場(chǎng)監(jiān)督管理、證券監(jiān)管、銀行業(yè)監(jiān)管等部門和機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管信息共享和執(zhí)法協(xié)作配合機(jī)制。隨著全國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展，交易產(chǎn)品的增加、交易方式的豐富，以及交易規(guī)則的變化，碳交易市場(chǎng)可能會(huì)面臨不同監(jiān)管部門的要求。另外，根據(jù)《暫行條例草案》規(guī)定，國(guó)務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門會(huì)同有關(guān)部門建立全國(guó)碳交易主體的信用記錄制度，將相關(guān)信用記錄納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)。

在生態(tài)環(huán)境主管部門對(duì)全國(guó)碳交易及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理的過程中，除前述碳合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)以外，交易主體亦存在因拒絕、阻撓監(jiān)督檢查或在接受監(jiān)督檢查時(shí)弄虛作假而承擔(dān)法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能會(huì)涉及到行政、刑事責(zé)任的情形，應(yīng)當(dāng)引起充分關(guān)注。