國金證券近日發(fā)布
電力設(shè)備與新能源行業(yè)研究周報(bào):光伏
玻璃年報(bào)預(yù)告拉開利空出盡大幕,風(fēng)電兩海邏輯持續(xù)強(qiáng)化。
以下為研究報(bào)告摘要:
光伏&儲(chǔ)能:自24年10月光伏協(xié)會(huì)發(fā)布組件“最低參考成本”、國家能源局通報(bào)分布式光伏接入典型
問題之后,本周大唐集團(tuán)的光伏組件“質(zhì)控20條”和
黑龍江省公布的分布式接入空間的大幅改善,可謂是極具針對(duì)性的積極“回響”;光伏玻璃龍頭發(fā)布A/H兩市光伏板塊首份年度業(yè)績預(yù)告,拉開板塊年度業(yè)績預(yù)告構(gòu)成“利空出盡”型催化劑的大幕,再次重申對(duì)股價(jià)調(diào)整到位的光伏玻璃、電池片、新技術(shù)、海外大儲(chǔ)龍頭等強(qiáng)α標(biāo)的的重點(diǎn)推薦。
風(fēng)電:自然資源部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)海上風(fēng)電項(xiàng)目用海管理的通知》,進(jìn)一步明確海風(fēng)項(xiàng)目開發(fā)范圍,助推海風(fēng)建設(shè)向深遠(yuǎn)海邁進(jìn),隨著深遠(yuǎn)海相關(guān)管理辦法逐步落地,預(yù)計(jì)“十五五”周期項(xiàng)目開發(fā)效率有望提升。沙特ACWA Power完成埃及北部1.1GW蘇伊士風(fēng)電項(xiàng)目財(cái)務(wù)結(jié)算,項(xiàng)目采用遠(yuǎn)景8MW風(fēng)機(jī),整機(jī)出海邏輯持續(xù)強(qiáng)化。
電網(wǎng):1)南方電網(wǎng)即將在廣州開發(fā)區(qū)注冊(cè)成立藏粵直流合資公司負(fù)責(zé)藏東南至粵港澳大灣區(qū)±800千伏特高壓直流輸電工程,2024年該工程進(jìn)展不斷、有望于2025年核準(zhǔn)開工。2025年特高壓建設(shè)有望加速推進(jìn),特高壓設(shè)備招標(biāo)存在超預(yù)期空間;2)2024年南網(wǎng)主網(wǎng)保護(hù)、廠站自動(dòng)化、安防設(shè)備及備自投裝置第二批框架中標(biāo)結(jié)果公示,總金額10.9億元,同比+68%;2024年累計(jì)招標(biāo)22.5億元,同比+71%,南網(wǎng)主網(wǎng)保護(hù)、自動(dòng)化等設(shè)備招標(biāo)加速。
氫能與燃料電池:美國財(cái)政部公布清潔氫生產(chǎn)稅收抵免最終規(guī)則,稅收減免擴(kuò)大至天然氣和核能制氫,3美元/公斤稅收減免將使清潔氫生產(chǎn)成本具備經(jīng)濟(jì)性;頂層加快工業(yè)領(lǐng)域清潔低碳?xì)鋺?yīng)用,明確2027年時(shí)間點(diǎn),推進(jìn)項(xiàng)目落地加速。
本周重要行業(yè)事件:
光儲(chǔ)風(fēng):大唐集團(tuán)召開光伏組件采購質(zhì)量技術(shù)研討會(huì)并提出20條質(zhì)控措施,并將在下一輪采購文件中體現(xiàn);黑龍江發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于2024年第四季度電網(wǎng)可開放容量的公告》分布式光伏接入能力大幅提升;自然資源部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)海上風(fēng)電項(xiàng)目用海管理的通知》;REC美國多晶硅工廠關(guān)停;通威股份與Maxeon就疊瓦組件專利糾紛達(dá)成全球和解。
電網(wǎng):南方電網(wǎng)即將在廣州開發(fā)區(qū)注冊(cè)成立藏粵直流合資公司負(fù)責(zé)藏東南至粵港澳大灣區(qū)±800千伏特高壓直流輸電工程;南網(wǎng)主網(wǎng)保護(hù)、廠站自動(dòng)化、安防設(shè)備及備自投裝置第二批框架中標(biāo)結(jié)果公示;國家電網(wǎng)與中國華能舉行會(huì)談;國家電網(wǎng)與
內(nèi)蒙古自治區(qū)黨委政府舉行會(huì)談并簽署合作備忘錄。
氫能與燃料電池:工信部2027年實(shí)現(xiàn)清潔氫在
冶金、合成氨、合成甲醇、煉化等行業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)?;瘧?yīng)用;
廣西計(jì)劃2027年推廣2000輛以上氫車,產(chǎn)值突破200億;
陜西省首批氫能源
公交在渭南運(yùn)營;大灣區(qū)引領(lǐng)氫冷鏈走廊新規(guī)模,190輛氫冷藏車。
投資建議與估值:詳見報(bào)告正文各子行業(yè)觀點(diǎn)詳情。
風(fēng)險(xiǎn)提示:
政策調(diào)整、執(zhí)行效果低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn);產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格競爭激烈程度超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。