碳期權(quán)合約是由交易雙方簽署的合法憑證，規(guī)定期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即可獲得合約有效期內(nèi)的選擇權(quán)。目前比較常見的合約為EUA期貨期權(quán)、CER期貨期權(quán)以及ERU期貨期權(quán)。與碳期貨合約相似，其由 ...

　　　碳期權(quán)的交易原理　　　與傳統(tǒng)的期權(quán)合約不同，現(xiàn)存的碳期權(quán)實(shí)際是碳期貨期權(quán)，即碳期貨基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種碳金融衍生品。碳期權(quán)的價(jià)格依賴于碳期貨價(jià)格，而碳期貨價(jià)格又與基礎(chǔ)碳資產(chǎn)的價(jià)格密切相關(guān)。首支碳期權(quán) ...

　　　碳期貨合約是由交易雙方簽署的、規(guī)定雙方權(quán)利義務(wù)的憑證，其由九個(gè)要素構(gòu)成，分別為交易品種名稱與代碼、交易單位、報(bào)價(jià)單位和最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、交割品級(jí)、交割方式合約、交割月份、交易時(shí) ...

　　　碳期貨的交易原理　　　碳期貨屬于標(biāo)準(zhǔn)化交易工具，交易原理在于套期保值。購買者通過在碳期貨市場進(jìn)行與碳現(xiàn)貨市場相反的買賣操作來達(dá)到套期保值的目的，鎖定碳融資收益。交易雙方事先將未來交易的時(shí)間、資產(chǎn) ...

　　　碳遠(yuǎn)期交易雙方約定在將來某個(gè)確定的時(shí)間以某個(gè)確定的價(jià)格購買或者出售一定數(shù)量的碳額度或碳單位，其是適應(yīng)規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目產(chǎn)生的核證減排量（CER）通常采用碳遠(yuǎn)期的 ...

在6個(gè)試點(diǎn)碳市場流動(dòng)性低迷的情況下，碳期貨被多方寄予厚望。美國洲際交易所中國區(qū)董事總經(jīng)理黃杰夫表示，期貨市場最重要的功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值，市場的流動(dòng)性主要是期貨市場的流動(dòng)性，“只有期貨市場才可以發(fā) ...

據(jù)中國碳交易網(wǎng)了解到，期貨市場的建設(shè)應(yīng)該在以下三個(gè)前提滿足的情況下開始：一、國家減排政策、碳交易體系、相關(guān)規(guī)則、法律保障非常明確，政府的市場管理模式已經(jīng)可以給期貨市場有足夠好的預(yù)期；二、現(xiàn)貨市場架構(gòu)已 ...

對(duì)于未來的碳期貨市場而言，還有許多的準(zhǔn)備工作要做，此處重點(diǎn)討論兩個(gè)關(guān)鍵問題。首先，碳排放權(quán)期現(xiàn)貨定價(jià)基礎(chǔ)是配額的稀缺性和懲罰水平，一個(gè)確定價(jià)格下限，一個(gè)確定價(jià)格上限，當(dāng)然，企業(yè)的邊際減排成本會(huì)在交易中 ...

對(duì)于碳交易體系的設(shè)計(jì)者和參與者們，期貨是永恒不變的最終理想，甚至有人提出了期貨成則碳市場成的論調(diào)。并且隨著“國九條”的頒布，市場再次堅(jiān)定的認(rèn)為碳期貨是要很快推出了。那期貨到底有什么魔力讓人趨之若鶩?本 ...

據(jù)易碳家了解到，現(xiàn)在國內(nèi)碳試點(diǎn)交易七家已經(jīng)推出了六家，關(guān)于下一步碳期貨的模式，或者它的路徑是什么樣的，是一個(gè)非常復(fù)雜的問題，也是需要進(jìn)一步研究的。 等到全國統(tǒng)一的碳市場現(xiàn)貨市場建立起來以后，易碳家覺 ...